關于消費貸的利好消息

8月底，筆者從上海飛抵班加羅爾，下了飛機恍然發現，比起中國轟轟烈烈的消費金融風暴，印度的消費金融還是默默無聞，國內各大媒體平臺上幾乎是聽不到任何消息的，能夠讀到的是有個7—8家公司在試水東南亞印尼市場。

兩個月過去了，現在能聽到的情況是，近100家互聯金融平臺搶灘印尼消費貸領域，而印度市場也是風生水起，不僅近段時間融資的消費貸公司頻頻光，Krazybee和Lendingkart在國內互聯金融資本市場圈的知名度迅速提升。

任何互聯金融平臺，無非是三塊，資金方、客戶和風控。今天僅就筆者了解的印度消費貸領域的風險控制和大家做個介紹。因時間有限，觀點可能存在片面，另一方面，今日印度如同昔日中國，高速發展亦充滿不確定性，創業圈內沒有標準答案，歡迎與大家一起探討提高。

2016年印度人均GDP勉勉強強接近2000美金，我們扣除通脹因素的考慮，基本只相當于中國2005年的水準，考慮地區發展差異后，比如在印度中部地區，消費者的收入水平相當低。中低收入者的聚集也導致消費金融領域的貸款違約率居高不下。同時，與東南亞相似的是，印度的征信系統建設比中國還要糟糕的多，給風險控制造成了很大的困擾。

我們從上獲取的數據是，截止到2015年1季度，消費金融貸款在注冊環節，每1萬起中的欺詐比率達到265起，這還是消費金融平臺采用自己的風控技術控制過相關風險以后的情況，比例達到2.65%。在不考慮違約成本的情況，注冊環節就已經會給消費貸造成很大的損失。

值得注意的是，這個數據包括了銀行的數據，由于銀行的客戶相對信用評分較高，屬于較為優質的客戶，如果是第三方的消費貸平臺，用戶質量會更加糟糕。汽車貸款領域的欺詐率略為低一點，每一萬起汽車貸款中存在欺詐現象的有46起。大概比例在0.5%左右。前面涉及的消費貸按照筆者的推論，應當屬于小件物品（例如洗衣機等）的貸款。注冊環節的欺詐行為常見的欺詐方式是使用虛假的和虛假的通信地址。除了注冊環節存在的欺詐外，后續的貸款違約部分也存在一定的違約率，我們對兩塊進行綜合解讀分析，探尋解決之道。

關于消費貸的利好消息

事實上，印度政府在互聯金融的國家征信體系的建設方面投入了大量的精力，我們今天在印度的中國人也能夠設身處地的感受到這種巨大的變化。2015年，穆迪政府積極推動了數字錢包、上銀行、POS機的推廣。另外一個明顯的動作是2016年的廢鈔令，一方面打擊了黑錢，一方面大大增加了電子支付的比例，為互聯金融公司免去了很多的客戶教育費。隨著政府扶持力度的提升，印度的消費貸領域遲早將會到一個風口，不過未必會有想象的這么快。筆者周圍的一些客戶在去比印度的平均情況略好的印度尼西亞考察后，仍舊覺得推廣中國的消費貸有一定難度。

從企業層面來看，印度的電子商務企業的高速也未消費貸提供了沃土，我們從印度知名的電子商務站Flipkart（類似于中國的京東）來看，Flipkart2016年的活躍用戶人數才剛剛達到1億，而同期阿里巴巴的活躍用戶達到4億以上，

螞蟻金服的用戶達到5億人。電子商務在印度滲透率有很大的成長空間。

風控措施研究

在注冊環節，互聯信息管理不善是目前印度注冊時欺詐橫行的一個重要原因，泄露的用戶信息被用來注冊貸款，導致互聯金融平臺很難單純在上實現識別；第二個因素是在印度尚未實施的實名制，這導致在注冊時，非常容易的能夠提供虛假的聯系方式躲過審批。目前聽到的利好消息是2018年將對納入電子身份之下，將對互聯金融平臺進入印度是一大利好消息。這兩點主要是需要政府來進行完善，互聯金融平臺能做的是盡可能采用線上的科技措施，比如登錄的IP地址等多種綜合數據進行分析反欺詐，另一方，則是用更加原始的方式，進行線下審核，降低欺詐率。

預防貸款違約上來看，主要是通過注冊時對于貸款人資質的審核，和貸款后持好壞分清續的跟蹤。

一是可以分散用戶群體，避免將貸款產品發向單一的區域和單一的人群，在中國這個種類可能少。在印度這個分類手段非常多，從工作單位，宗教信仰（錫克教人群典型的比別的幾個宗教富多了），收入人群，生活習性等等不一枚舉。

二是尋找合作伙伴，電商領域是最容易獲取流量和數據的地方，印度的電商體系遠未像中國那么成熟，雖然亞馬遜、Flipkart都擁有自己的支付體系（例如PhonePe），不會向中小平臺開放數據，但是電商行業內，有大量的中小平臺或是垂直平臺依然存活，這些中小或垂直平臺基本沒有自己的支付系統，完全可以是消費貸平臺合作的對象。

三是獲取電子賬單和發票，任何人在上消費基還不知道是什么樣子本都會產生電子賬單，例如在make my trip上購買一張機票等，消費貸平臺要盡可能多的獲取這些電子賬單來證明借款人具備的財力。如果一個人長期高頻進行消費，顯然是一個合格靠譜的借款人。

四是尋找其他機構，例如保險公司，接受保險的人往往更加能夠避免風險的發生，如果發生意外疾病和事故等極其容易引發違約，購買保險公司產品的個人往往能夠避免這一風險。2017年數據還未出來，從2016年數據來看，目前印度的健康保險覆蓋率不足20%，保險公司會對消費貸有所幫助，但未必會產生很大的幫助。

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